2023年6月23日讀畢需時 7 分鐘

加息风暴激化经济担忧，美股低开，纳指跌超1%，势将终结八周连涨

文章来源: 华尔街见闻

6月PMI显示欧元区企业活动接近停滞，美国企业活动超预期下滑，加剧央行紧缩打击经济的担忧。纳指开盘即跌超1%。标普将终结五周连涨。特斯拉一度跌超4%。蔚来、小鹏汽车跌超6%。十年期美债收益率盘中降逾10个基点。美元指数创一周新高，日元六日连创七个月新低，离岸人民币失守7.22。交易所Coinbase 盘中涨超6%带动加密货币，比特币创一年新高。两年期英债收益率盘中升超10个基点，创2008年来新高。原油续创一周新低，全周跌超3%。黄金暂别三个月低位，一周跌超2%，白银全周跌超7%创八个月最大跌幅。

欧美央行或是采取行动或是强烈暗示将继续紧缩，全球央行掀起加息风暴。市场越发担心央行过度紧缩将导致经济大幅下滑。科技股重回跌势，拖累美股大盘下挫，本周势将终结多周连涨的势头。

英国央行和挪威央行均超预期暴力加息50个基点，市场预计英央行8月再加50基点，挪威和瑞士央行均暗示近期还要加息。美联储主席鲍威尔两天国会听证会均表示要为遏制通胀继续加息、今年可能再加一两次，联储理事鲍曼暗示年内可能至少两次加息。

周五又有美联储官员强调要降低通胀。亚特兰大联储主席博斯蒂克称，通胀太高，降通胀是首要工作。相比最近表态的其他联储官员，他的言论偏鸽派，称去年以来的紧缩可能足以让通胀降到联储的目标水平。

美国财长耶伦承认美国有经济衰退的风险，但认为风险在降低，因为劳动力市场有韧性、通胀在下降，并暗示降低通胀可能不得不让消费者支出放缓。虽然她试图安抚对衰退的担忧，但市场未受明显影响。

周五公布的企业活动先行指标均下滑：6月欧元区综合PMI初值超预期降至五个月低位，略高于荣枯分水岭50，显示企业活动扩张接近停滞，德国综合综合PMI超预期下降，法国综合PMI五个月来首次跌入收缩区间；6月美国综合PMI超预期下滑至三个月低位，制造业PMI创六个月新低。

市场担心央行将更高的利率保持更久打击全球经济复苏，欧美股市齐跌，避险情绪升温，欧美国债价格总体反弹、收益率回落，美元进一步反弹。基准十年期美债收益率盘中曾下降超过10个基点至一周低位，两年期美债收益率一度较三个月来高位回落逾10个基点。美元指数一周来首次盘中重上103.00，远离周四所创的5月上旬以来低位。但市场对英央行继续加息的预期高涨，两年期英债收益率在周四央行加息后加速攀升，刷新十五年来高位。

美元走强之际，日元进一步走软，在上周五日本央行会后宣布保持宽松后，一再创七个月新低。离岸人民币盘中曾失守7.22，徘徊七个月低位。在美国最高法院做出有利于美国最大加密货币交易所Coinbase的裁决后，加密货币全线走高，比特币盘中拉升超过1000美元，一年来首次站上3.1万美元。

大宗商品涨跌不一。经济担忧挫伤需求前景，国际原油和伦铜等工业金属下跌，本周普遍累跌；衰退担忧助长避险情绪，黄金顶住美元回涨的压力小幅反弹，仍受累于前几日美联储加息前景打击，全周大跌；气象预报未来两周的高温天气有望刺激需求，美国天然气加速上涨；德国签署又一进口美国液化天然气（LNG）的长期协议，欧洲天然气继续下挫，在连续两周累计大涨后本周回落。

纳指开盘即跌超1% 标普将终结五周连涨特斯拉一度跌超4%

三大美国股指集体低开。纳斯达克综合指数开盘即跌超1%，盘初曾跌近1.4%。盘初道琼斯工业平均指数曾跌逾300点，和标普500指数均跌近0.9%。

在只有四个交易日的本周，道指势将持续收跌，止步三周连涨，尽管周四收涨，纳指和标普仍将分别终结八周和五周连涨。

龙头科技股盘中齐跌，特斯拉早盘曾跌超4%。早盘谷歌母公司Alphabet跌超1%，微软也曾跌超1%。

芯片股总体回落。费城半导体指数早盘跌超1%，势将最近六个交易日内第五日收跌。个股中，早盘英伟达跌超1%，将连续第三日跌离周二所创的收盘历史高位；格罗方德曾跌超3%，Marvell Technolog跌近3%。

热门中概股总体追随大盘下跌。纳斯达克金龙中国指数（HXC）早盘曾跌超3%，势将连跌五日。早盘蔚来汽车、小鹏汽车跌超6%，京东、拼多多跌超4%，理想汽车跌超3%，阿里巴巴、B站跌超2%，百度曾跌超2%。

波动较大的个股中，披露寻求通过售股募资4亿美元的维珍银河（SPCE）早盘曾跌超20%；周四公布其用于治疗杜兴氏肌肉营养不良症（DMD）的基因疗法获美国FDA批准用于4到5岁儿童后，生物医药公司Sarepta Therapeutics早盘跌超9%；而第一财季利润降幅低于预期的二手车零售商CarMax（KMX）早盘涨超8%；美国最大加密货币交易所Coinbase（COIN）盘中曾涨超6%。

欧股方面，泛欧股指连跌五日。欧洲斯托克600指数连续两日刷新5月31日以来收盘低位。主要欧洲国家股指继续齐跌，德法英股连跌五日，西班牙和意大利股指分别连跌三日和两日。各板块中，原油下跌拖累的油气跌超2%，矿业股所在的基础资源跌1.7%，连跌七日，房产跌近1.3%，连跌五日，科技和银行也都跌超1%。个股中，在撤回本财年利润指引、称解决与风力涡轮机部件故障相关问题的成本可能超过10亿欧元后，西门子能源收跌逾37.3%。媒体称，黑石和KKR等私募公司短期内不可能重拾持股该司的兴趣。

本周斯托克600指数累跌近3%，创3月17日一周以来最大周跌幅，抹平上周反弹的涨幅。各国股指集体累跌，至少跌超2%，德股和法股跌超3%，和英股、西股均抹平上周反弹的涨幅，意股止步三周连涨。

各板块中，基础资源跌约7.9%，创两月最大周跌幅，上周逆市跌近2%的房产跌6.8%紧随其后，油气、科技、汽车、金融服务都跌超4%，上周涨近4%领涨的奢侈品所在板块个人与家庭用品跌超2%。

原油续创一周新低全周跌超3% 国际原油期货继续下挫，跌幅较周四缓和。美股盘前刷新日低时，周四盘中曾跌近5%的美国WTI原油跌至67.35美元，日内跌3.1%，周四盘中曾跌近4.6%的布伦特原油跌至72.3美元，日内跌近2.5%，美股开盘后逐步收窄多数跌幅。最终，WTI 8月原油期货收跌0.50%，报69.16美元/桶，刷新周四收跌近4.2%所创的6月14日上周三以来低位；布伦特8月原油期货收跌0.39%，报73.85美元/桶，刷新周四收跌近3.9%所创的6月14日以来低位。因周四大跌，本周美油累跌3.85%，布油累跌3.6%，均抹平上周扭转两周连跌的涨幅，上周均涨超2%、创4月6日一周以来最大周涨幅。美国汽油和天然气期货继续涨跌互见。周四回落的NYMEX 7月汽油期货收跌1.3%，报2.517美元/加仑，连续两日刷新6月12日上周一以来收盘低位，在连涨两周后本周累跌6.1%；NYMEX 7月天然气期货收涨4.64%，报2.7290美元/百万英热单位，刷新3月7日以来收盘高位，在周二终结五连涨后连涨三日，本周累涨3.7%，连涨四周。欧洲天然气连跌三日，本周第四日收跌，继续创一周多来新低，在连续两周大涨后回落。英国天然气期货收跌5.94%，报80.28便士/千卡，连续两日刷新6月12日上周一以来低位，在上周涨逾12%后本周累跌7.94%；欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货收跌4.66%，报32.507欧元/兆瓦时，连续两日刷新6月12日上周一以来低位，在上周涨超9%后本周累跌7.14%。伦铝再创八个月新低伦镍一周跌超7% 黄金暂别三个月低位本周跌超2% 白银创八个月最大周跌幅

伦敦基本金属期货周五多数继续下跌。领跌的伦锌跌超3.7%，在连涨两日后大幅回落，逼近周二所创的一周来低位。伦铜跌超2%，自上周一以来首次收盘跌穿8400美元，远离周三突破8600美元所创的近两个月来高位，和伦锡、伦铅都连跌两日。伦锡跌超2%，和伦铅均跌至一周多来低位。伦铝连跌五日，连续两日创去年10月以来新低。而连跌四日的伦镍小幅反弹，暂别一周多来低位。

上周齐涨的基本金属本周全线累跌。上周涨近9%领涨的伦镍跌超7%领跌，在上周反弹后大幅回落，其周一和周二都跌超2%，周三跌超3%。伦锌跌超4%，和跌近0.5%的伦铅都止步两周连涨。此前连涨三周的伦铝、伦铜、伦锡分别跌超4%、2%和1%。连跌三日的纽约黄金期货反弹，美股盘初刷新日高至1949美元，日内涨逾1.3%，此后逐步回吐多数涨幅。最终，COMEX 8月黄金期货收涨0.30%，报1929.6美元/盎司，暂别周四刷新的3月16日以来收盘低位。

本周期金累计下跌2.11%，创2月3日跌3.54%以来最大周跌幅，其中周二和周四都跌超1%，周二收跌1.19%，创6月2日以来最大日跌幅。纽约期银连跌四日，COMEX 7月白银期货收跌0.5%，报22.354美元/盎司，收创3月16日以来新低，本周累跌7.3%，创去年10月14日以来最大周跌幅，和期金均在连涨两周后连跌两周。