来源:亦维
美国金融业监管局(finra)介绍
https://www.finra.org/ FINRA成立于2007年,前身是全美券商协会(National Association of Securities Dealers - NASD),后和纽约证券交易所监管局(NYSE Regulation, Inc)合并发起成立,旨在保护所有在美国投资的个人,不论投资何种金融产品,从贷款买房到投资公司,都能得到应有的权利保护和利益保障。 FINRA不是一个政府机构,而是一个非营利组织,是美国证券业最大的自律组织(Self-Regulatory Organization - SRO),其自身也受到SEC的监管。 FINRA是会员制,企业成为FINRA会员,一方面可以提高自己的信誉,一方面能参与对其他企业的监督、以及监督制度制定讨论等工作,所以越来越多的企业愿意加入FINRA,包括大型交易所上市的公司、OTCBB市场的公司等。此外,凡是证券从业公司若没有受其他自我监管机构(SRO, Self-regulatory organization)监管,则需加入FINRA的组织,受到监管,所以所有正规的美股券商都是FINRA的会员。
FINRA自身运营收入,主要来自会员申请费、会员年费、企业违法违规的罚款、一些数据销售费等。这些资金会用在员工薪水,组织运营上。 FINRA制定了较为完善的管理制度,来规范会员的自律管理。首先,对会员进行注册管理,成为会员之前需要接受FINRA的调查并通过相关考试。其次,对会员执行严格监督(和SEC分开进行),包括几千家经纪公司、几十万家公司,几十万名注册证券代表。FINRA有强大的监管技术和手段,同时内部也在不停地研究新手段、技术和制度。
FINRA另一个重要的职责就是负责管理证券行业的从业执照。证券行业里最常见的执照series 7,就是由FINRA管理的,series 7测试一个人对证券的基本认识,取得这一执照的人就具有「注册代表」(Registered Representative,简称RR)的资格,等于进入了股票行业。 FINRA有权对触犯法律法规的企业和个人处以罚款,暂停执照或从行业中吊销。
FINRA也通过召开教育研讨会、发表文章和报告等形式,普及金融知识、基础的投资工具等。此外,FINRA接手原“NASD投资者教育基金”,更名为“FINRA投资者教育基金”,资助投资者教育研发及培训项目。
FINRA的官网会定期披露一些数据和警示,为投资者掌握投资信息,提高投资警惕、规避风险。
Finra数据
Finra的网站,主要有用的数据分在两个部分。 第一部分是Filing & Reporting下面的Market Transparency Reporting Tools https://www.finra.org/filing-reporting/market-transparency-reporting 这个页面下面Reporting Tools里列举了很多工具,但是大部分都是收费的,不过有一个是免费的,就是做空数据,可在本站搜“Finra做空数据披露”。 另一部分是在Investors下面的Tools & Calulators https://www.finra.org/investors/tools-and-calculators 一个是融资统计,这个是按每月披露的。 https://www.finra.org/investors/learn-to-invest/advanced-investing/margin-statistics 这里可以看到有3列
Debit Balances in Customers' Securities Margin Accounts
Free Credit Balances in Customers' Cash Accounts
Free Credit Balances in Customers' Securities Margin
Debit Balances in Margin Accounts,即融资余额。是所有融资账户向证券公司的融资总额。比如你的融资账户有200刀,你的保证金上限是600刀,也就是你可以动用额外400刀的购买力。注意,当你买卖期权时,或者做空时,都会消耗你的保证金,尤其是卖高风险或者波动比较高的期权时,具体不同券商的保证金计算略有差别。
Debit Balances in Margin Accounts,还是前面的例子,你的保证金上限是600刀,比如买股票加期权加做空操作总共需要你的账户净资产达到500刀,那么还没有达到保证金的上限,所以你还是可以取出部分钱的,不过如果你取出来后,一旦你的净资产下跌,你会被要求追加保证金。 Free Credit Balances in Customers' Cash Accounts,是可以从现金账户中取的钱,比如你有200刀,然后买了150刀的股票,你就还剩50可以取。这个和Debit Balances in Margin Accounts类似,不过它是现金账户里的。 另一个有用数据在这个页面中,可以点击FINRA Market Data https://www.finra.org/investors/tools-and-calculators 然后进入到这个页面中 http://finra-markets.morningstar.com/MarketData/Default.jsp 这里面可以看到权益和期权数据,债券数据,共同基金数据,数据应该是来自晨星(Morngstar)。 这里面最有用的数据可能是企业债查询,点击Bond https://finra-markets.morningstar.com/BondCenter/Default.jsp
然后在search里面输入symbol,然后就能看到一家企业发行的债券了。比如,苹果公司的:
每周五下午5:00-7:00直播: 报名链接: https://us02web.zoom.us/.../571.../WN_cuCx2zB0SgWwkcwLK1HIvA
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美西时间5:00PM(美股复盘直播):https://youtu.be/JoWIybGSpxw
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