2023年1月24日讀畢需時 4 分鐘

5 种 REITs 以及如何投资（二）

来源：Investopedia

REIT投资的优缺点

优点

与所有投资一样，房地产投资信托基金有其优点和缺点。房地产投资信托基金必须提供的最大好处之一是它们的高收益股息。 REITs 必须向股东支付 90% 的应税收入。因此，房地产投资信托基金的股息通常远高于标准普尔 500 指数的平均股票。另一个好处是投资组合多样化。没有太多的人有能力出去购买一块商业房地产以产生被动收入。然而，房地产投资信托基金为公众提供了做到这一点的能力。

此外，买卖房地产通常需要一段时间，在此过程中会占用现金流。然而，房地产投资信托基金的流动性很高——大多数都可以通过点击按钮进行买卖。缺点

投资者应该意识到房地产投资信托基金的一些缺点，最值得注意的是房地产投资信托基金可能产生的潜在纳税义务。大多数 REIT 股息不符合 IRS 对合格股息的定义。这意味着房地产投资信托基金提供的高于平均水平的股息的税率高于大多数股息。 REITs 确实有资格获得 20% 的直通扣除，但如果大多数投资者在标准经纪账户中持有 REITs，他们将需要为 REITs 股息支付大量税款。

REITs 的另一个潜在问题是它们对利率的敏感性。一般来说，当美联储提高利率以收紧支出时，房地产投资信托基金的价格就会下跌。此外，不同类型的房地产投资信托基金存在特定于财产的风险。例如，酒店房地产投资信托基金在经济衰退时期往往表现极差。

根据您选择的经纪人，您将能够在他们的网站或移动应用程序上在线注册，或者亲自到分行地点注册。一旦您的帐户打开并且您可以在线访问它，使用可用的教育和研究工具开始审查可能的 REIT 投资。您的经纪账户还应该有一个筛选工具，可以帮助您微调您的研究和选择。一旦您选择了最适合您的财务需求和投资目标的 REIT 投资，您就可以继续在线购买。在您这样做之前，请确保您了解您的经纪人可能收取的费用的性质以及与实际投资相关的费用/费用（例如基金费用比率）。就像您的其他投资一样，您需要定期监控您的 REIT 投资。

REITs 是好的投资吗？投资房地产投资信托基金是使您的投资组合在传统股票和债券之外多样化的好方法，并且因其强劲的股息和长期资本增值而具有吸引力。我应该投资哪些房地产投资信托基金？每种类型的房地产投资信托基金都有其自身的风险和优势，具体取决于经济状况。通过 REIT ETF 投资的 REIT 是股东参与该行业的好方法，无需亲自应对其复杂性。

你如何在房地产投资信托基金上赚钱？由于美国国税局要求房地产投资信托基金将其 90% 的应税收入支付给股东，因此房地产投资信托基金的股息通常远高于标准普尔 500 指数的平均股票。从房地产投资信托基金获得被动收入的最佳方式之一是通过复利这些高收益的股息。你可以在房地产投资信托基金上赔钱吗？与任何投资一样，始终存在损失风险。随着利率上升，公开交易的房地产投资信托基金存在价值贬值的特殊风险，这通常会将投资资本投入债券。经济衰退期间房地产投资信托基金安全吗？在经济低迷时期，投资某些类型的房地产投资信托基金，例如投资酒店物业的房地产投资信托基金，并不是一个很好的选择。投资其他类型的房地产，如医疗保健设施或零售，是对冲经济衰退的好方法。它们的租赁结构更长，因此周期性要小得多。

底线

早在 1960 年，联邦政府就允许投资者购买大型商业房地产项目。然而，直到最近十年，个人投资者才真正接受 REITs。造成这种情况的原因包括低利率，这迫使投资者将目光投向债券以外的创收投资、专注于房地产的交易所交易基金和共同基金的出现，以及在 2007-2008 年房地产崩盘之前，一种无法满足的胃口美国人拥有房地产和其他有形资产。与 2008 年的所有其他投资一样，房地产投资信托基金遭受了巨大损失。尽管如此，它们仍然是任何多元化投资组合的绝佳补充。