戴维李
- 2023年8月24日
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AI动力熄火，美股盘中转跌，英伟达涨近7%后回吐多数涨幅

文章来源: 华尔街见闻

美国上周失业数据不升反降，美债收益率回升、再度施压美股，两年期美债收益率曾重上5.0%，美元指数逼近两月高位。早盘纳指跌超1%，盘初涨近2%的芯片股指数跌近2%，英伟达创盘中历史新高后一度涨不足1%，早盘AMD跌超6%；AI概念股大跌，C3.ai跌超13%。中概指数转跌，百度仍涨超1%。离岸人民币涨破7.29创逾一周新高，后一度转跌；土耳其里拉盘中飙涨7%。

今年美股走高的最大动力人工智能（AI）热潮暂时熄火。AI标杆英伟达超预期强劲的业绩和指引未能持续提振美股，主要股指盘中齐跌。

本周五美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会发表重磅讲话前，美股未能保住反弹势头。评论称，美债收益率上行仍在施压美股；英伟达是优秀的公司，但现在俨然又一个特斯拉，市场盲目给出不切实际的估值，其估值已经高得离谱、不合理。

周三反弹的美国国债价格回落，收益率回升。周四公布的上周美国首次申请失业救济人数意外并未回升，反而回落到三周低位，体现劳动力市场仍紧张，有利于美联储加息前景。失业数据公布后，美债收益率刷新日高，号称“全球资产定价之锚”的基准十年期美债收益率脱离一周低位，还未收复周三超过10个基点的降幅，对利率更敏感的两年期美债收益率一度重上5.0%关口，逼近本周稍早所创的一个多月来高位；美元加速反弹，美元指数曾接近104.00，逼近周三转跌前所创的两个多月来高位。

评论称，事业数据可能给予了美元部分支撑。不过，部分非美货币顶住了美元走强的压力：离岸人民币虽然跌落日内稍早涨破7.29刷新的一周多来高位，但盘中转涨；步入紧缩周期的土耳其央行超预期加息750基点，本币里拉兑美元盘中一度暴拉7%，创一年多来最大涨幅。芯片股跑输大盘英伟达创盘中历史新高后一度涨不足1% AI概念股大跌

三大美国股指盘中均转跌。纳斯达克综合指数盘初曾涨超0.8%，开盘不到一小时转跌，早盘尾声时跌超1%。低开逾30点的道琼斯工业平均指数盘初转涨，早盘曾涨超220点、涨逾0.6%，高开的标普500指数早盘曾涨约0.5%，纳指转跌后，和道指均转跌，标普跌超0.6%，道指跌超百点。

科技股为重的纳斯达克100指数盘初涨0.9%，和纳指一样早盘转跌，后跌超1%。价值股为主的小盘股指罗素2000早盘曾短线转涨，后跌逾0.7%。周三反弹的芯片股总体盘中转跌。费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘初曾分别涨逾1.7%和1.9%，早盘均跌近2%。个股中，周三盘后公布的二季度收入超预期翻倍暴增、三季度指引同样碾压预期的英伟达盘初一度涨近7%，股价涨至502美元上方，创盘中历史新高，早盘涨幅曾收窄到不足1%；早盘AMD跌超6%，为纳斯达克100成份股中表现最差的芯片股，迈威尔科技跌超5%，英特尔跌超2%。

AI概念股全线回落。早盘C3.ai（AI）跌超13%， Palantir（PLTR）跌超8%，SoundHound.ai（SOUN）跌超7%，BigBear.ai（BBAI）跌超5%，，Adobe（ADBE）跌超2%。龙头科技股早盘齐转跌。特斯拉盘初即转跌，早盘曾跌约3%。FAANMG六大科技股中，转跌后早盘奈飞跌超3%，苹果、亚马逊跌超1%，微软、谷歌母公司Alphabet、Facebook母公司Meta跌不足1%。

热门中概股总体追随大盘转跌。纳斯达克金龙中国指数（HXC）早盘曾涨超1%，早盘尾声时转跌。个股中，HXC转跌后，早盘京东跌近2%，蔚来汽车跌超1%，理想汽车盘初转跌，百度涨超1%，阿里巴巴早盘小幅转涨后又转跌，而拼多多、小鹏汽车涨不足1%。公布财报的个股中，三季度指引低于预期的折扣零售商Dollar Tree（DLTR）盘中跌超10%，领跌纳斯达克100成份股；尽管季度盈利和收入高于预期，云计算数据平台Snowflake（SNOW）仍盘初转跌，盘中跌超3%；而季度收入和盈利高于预期的服装公司Guess（GES）盘中涨超20%；公布二季度盈利优于预期且上调指引后，被美国银行重申买入评级且纳入优选之列的云软件公司Splunk（SPLK）盘中涨超10%；二季度收入和三季度指引均高于预期的设计、工程等行业软件公司Autodesk（ADSK）盘中涨超2%。波动较大的个股中，波音宣布因发现机身后压力舱壁上钻孔不当而推迟737 Max交付后，机身制造商Spirit AeroSystems（SPR）盘中跌超1%，波音（BA）盘中跌超3%；而“越南特斯拉”VinFast（VFS）早盘涨幅曾达56%。

欧股方面，英伟达财报也未能带动欧洲科技股，连涨三日的泛欧股指回落。欧洲斯托克600指数跌落周三刷新的一周来高位。主要欧洲国家股指周四多数下跌，德法意股止步三日连涨，而英股和西股连涨三日，因英镑走软利好出口企业，英股表现最好。各板块中，科技盘中曾涨近2%创两周新高，但此后转跌，收跌2.4%，拖累大盘。芯片股普遍收跌，荷兰上市的ASM International跌超6%、ASML跌约3.5%、BE Semiconductor跌超3%，德国英飞凌跌约2.5%，VAT跌约2%，Siltronic和Temenos跌超1%。