戴维李
- 2月9日
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CPI年度大修没“惊吓”，美债短线反弹，迎龙年美股连涨五周，标普冲刺5000点大关，道指跌离纪录高位

文章来源: 华尔街见闻

标普纳指四连涨，标普向史上首次收盘突破5000点冲刺。道指盘初转跌，恐止步三连阳，迪士尼跌超2%领跌成分股，财报周仍将涨超10%。科技板块独撑大盘，早盘微软涨超1%，将三日连创收盘历史新高；芯片股指涨超1%，英伟达涨超2%，再创盘中历史新高，Arm盘初跌10%后收窄过半跌幅，财报周有望涨超50%；AI概念股Palantir跌超1%，财报周将涨超40%。地区银行NYCB盘中涨超7%，本周将跌超20%。中概股指盘中转涨，扭转两连跌，百度涨逾1%。CPI修正值公布后，美元指数转跌，开年来每周累涨；美债收益率短线回落，十年期收益率一度转降，后升幅均扩大，两年期收益率创12月美联储会议以来新高。更新中

涉及重要通胀数据的年度修正结果未出意外。美国劳工部公布的季节性调整后修正值显示，去年四季度核心CPI年化增幅维持修正前水平3.3%，12月CPI环比增幅从0.3%下修至0.2%，符合市场普遍预期，并未如去年修正后那样被大幅上修。

数据公布后，美元指数迅速转跌，美国国债价格短线反弹，收益率升幅收窄或是转降，后很快回升，升幅扩大。基准十年期美债收益率上测4.20%，对利率敏感的两年期收益率日内再度刷新去年12月美联储议息会议以来高位。全周美债收益率势将普遍攀升，部分体现美联储主席鲍威尔为首的联储官员最近表态一再打压市场的近期降息预期。

关注CPI年度修正的美股投资者也送了一口气。主要美股指全线高开，标普连续第二日盘中涨破5000点，向收盘突破这一大关冲刺，但多数板块盘中均下跌，芯片股等科技股所在的板块独撑大盘，道指盘初即小幅转跌，周四公布财报后大涨的迪士尼回落，领跌道指。

评论称，CPI修正值强化了市场的观点，即美联储降低通胀取得进展，降息即将到来，不是3月就会是5月或6月。还有评论称，现在市场焦点很快转移到下周二将公布的1月CPI，关注是否体现通胀进一步放缓、为降息铺平道路，而1月CPI可能有通胀回升的风险，因为一些调查显示工资和物价上涨，暗示“决策者不能过于自满”。

尽管周五小幅回落，美元指数全周仍保持2024年开年以来涨势。

标普纳指将四连涨科技板块独撑大盘英伟达再创历史新高 Arm、迪士尼大涨次日回落

三大美国股指集体高开，后表现不一。标普500指数和纳斯达克综合指数早盘保持涨势。纳指早盘涨逾0.9%，标普开盘即站上5000点，早盘涨至5010点上方，继续创盘中历史新高，日内涨约0.3%。盘初微涨8点的道琼斯工业平均指数迅速转跌，午盘跌超百点。

若保持涨势到收盘，标普和纳指将连涨四日，标普将连续四日刷新收盘历史高位，并有望史上首次收盘突破5000点大关，纳指将连续三日创两年来收盘新高。而道指恐跌落连续三日所创的收盘纪录高位。

科技股为重的纳斯达克100指数盘中也涨不足1%，将连续三日刷新上周五所创的收盘历史高位。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）盘中涨超1%，将连续三日刷新周一所创的收盘历史高位。价值股为主的小盘股指罗素2000早盘涨不足1%，将连涨两日、两日刷新1月30日以来收盘高位。

本周主要美股指将继续累涨。标普、道指、纳指、纳斯达克100均将连涨五周，2024年初以来只有新年首周累跌，上周回落的罗素2000本周将反弹。

标普500各大板块中，到早盘尾声时，只有三个板块上涨，微软和英伟达等芯片股所在的IT涨超1%，谷歌所在的通信服务涨近0.8%，特斯拉和亚马逊所在的非必需消费品涨逾0.3%。下跌的八个板块中，能源跌超1%领跌，其他板块跌不足0.8%。道指成份股中，微软和英特尔领涨，早盘涨超1%，周四财报后大涨11.5%的迪士尼跌超2%领跌，唯一能源股雪佛龙、卡特彼勒、安进、Walgreens跌超1%。

龙头科技股早盘普涨，特斯拉早盘曾涨超2%，早盘尾声时涨超1%，将连涨四日至1月24日以来收盘高位。FAANMG六大科技股中，媒体称其投资的OpenAI去年收入突破20亿美元、到2025年有望翻倍后，早盘微软涨超1%，创盘中历史新高，将连续三日创收盘历史新高；苹果早盘涨不足1%，自上周五Vision Pro开卖以来仅本周四收跌；谷歌母公司Alphabet早盘涨近2%，连涨七日，还未能抹平财报公布后1月31日大跌以来的所有跌幅；Facebook母公司Meta早盘转跌后小幅转涨，尽管有望连涨三日，仍未接近上周五公布财报后大涨20%所创的收盘历史高位；亚马逊早盘曾涨超2%，将刷新上周五财报后大涨近8%所创的两年高位；奈飞早盘小幅上涨，或将收创一周新高。

芯片股总体连涨三日，两日跑赢大盘，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX早盘涨超1%。媒体称其在建立专为云计算公司设计芯片的新部门后，英伟达早盘涨超2%，不但继续创盘中历史新高，还将在周四收跌后刷新周三所创的收盘历史新高；公布财报后周四收涨近48%的Arn回落，盘初曾跌约10.4%，早盘跌幅收窄到5%以内，本周有望涨超50%；AMD早盘曾涨超2%，英特尔涨超1%。

AI概念股大多继续上涨。早盘超微电脑（SMCI）涨超5%，连涨五日且将连续五日创收盘历史新高，SoundHound.ai（SOUN）涨超10%，C3.ai（AI）涨超6%， BigBear.ai（BBAI）涨超5%，Adobe（ADBE）涨超1%，而Palantir（PLTR）早盘转跌后跌超1%，或将自公布财报以来首次收跌，因公布财报后周二收涨30.8%，本周有望累涨超40%。

银行股指数齐跌。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）早盘跌不足1%；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）和地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）跌不足0.2%。

地区银行中，周四大幅回落近6.5%的纽约社区银行（NYCB）早盘转涨后涨超7%，但因周一和周二分别收跌10.6%和22.2%，本周仍将累跌超20%。

热门中概股总体盘中转涨。纳斯达克金龙中国指数（HXC）早盘跌超0.4%后转涨，早盘尾声时涨约0.2%，将在连续两日跌超1%后反弹。个股中，早盘百度涨逾1%，腾讯粉单曾涨逾1%，网易转涨后涨不足1%，阿里巴巴、理想汽车小幅转涨，京东、拼多多、蔚来汽车，小鹏汽车、B站跌不足1%。

公布财报的个股中，四季度营收和盈利高于预期、今年全年指引也向好的云服务公司

Cloudflare（NET）早盘涨超20%；第一财季并未如分析师预期亏损、意外录得EPS盈利的比特币挖矿公司CleanSpark（CLSK）早盘也涨超20%；而四季度EPS盈利高于预期、但营收低于预期、将近四年来首次营收下滑的百事可乐（PEP）早盘曾跌近4%；尽管四季度盈利和收入高于预期，任命新CEO的线上旅游巨头Expedia（EXPE）早盘仍曾跌超20%；四季度营收和一季度指引均低于预期的图片社交媒体Pinterest（PINS）早盘跌超10%；四季度盈利略低于预期、一季度指引逊色的游戏开发商Take-Two Interactive Software（TTWO）早盘曾跌超8%。

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