這 10 隻市值普遍低於 30 億美元的月配息股票，能提供退休族穩定現金流，但同時伴隨較高風險，須謹慎評估
- 戴维 李
- 8月26日
- 讀畢需時 2 分鐘
分層建議
保守型：僅參考月配息概念，配置於大型 REITs 或高股息 ETF（如 SCHD、VYM），避免集中小市值高派息公司。
均衡型：挑選 1–2 隻相對業務穩定的 REIT（如 LTC Properties 醫療養老類、Gladstone Commercial 工業辦公類），搭配傳統季配息標的，維持現金流多元來源。
進取型：嘗試納入 BDC（如 Gladstone Investment、Gladstone Capital、HRZN）或利基型 REIT（如 Global Water、Gladstone Land），享受月度股息與複利，但要接受股價波動及股息削減風險。
三重評估
資金面：
月配息有助於現金流管理，利於退休生活規劃。
但這些公司多為小型標的，股價波動與分紅不確定性較高。
生活面：
穩定的每月股息可對接每月開銷（如房租、保險、醫療費）。
一旦公司業績不佳，可能減配或停配，生活規劃易受衝擊。
地點面：
多數標的集中於美國（亞利桑那、德州、東岸地產），與當地經濟周期緊密相關。
退休族如身處加拿大，需注意 外匯稅收（CAD vs USD）、跨境投資規範。
可執行方案
建立「核心+衛星」配置：
核心：大盤高股息 ETF（季配/半年配），保底。
衛星：挑選 1–2 隻月配息小盤股，作為現金流補充。
保持 12 個月現金緩衝，避免完全依賴股息支付生活費。
每季檢視：派息率、NAV 變動、現金流覆蓋率。
風險與邊界
股息不保證：業績下滑時，股息隨時可能減少或中斷。
產業集中度高：REIT 依賴房地產周期、BDC 依賴中小企融資環境。
流動性風險：市值普遍 <30 億美元，交易量低。
稅務差異：加拿大投資美國 REIT/BDC 股息需扣繳稅（預扣 15%），實際收益需稅後計算。
可視化建議
做一張 「10 隻月配息股雷達圖」，從五個維度對比：
殖利率
市值
配息穩定性
產業類型（REIT/BDC/水資源）
風險分數（高/中/低）
30 秒口播摘要
「很多朋友問，月配息股票到底能不能當作退休的現金流來源？我幫大家整理了 10 隻你可能沒聽過的月配息股，包括農地、醫療養老、工業地產，還有中小企貸款的投資公司。好處是能提供每月現金流，對退休族很友好；但壞處是市值普遍偏小，股價波動大，一旦經濟下行，股息不一定保得住。所以最好的做法是，把月配息股當成『衛星配置』，核心還是要放在大型高股息 ETF，這樣既能每月有零花錢，也能避免睡不著覺。」
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